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ONDE COLOCAR A RESERVA DE EMERGÊNCIA COM TAXA SELIC EM 3%
– Para os seus investimentos que compõem a reserva de emergência, pode ficar tranquilo. Não muda nada.
– O que você tem que ter em mente é que existem 3 fatores são essenciais pra composição da reserva de emergência: a liquidez, a segurança, e a rentabilidade.
– Liquidez: tem que ser uma liquidez imediata
– Segurança: tem que ser um investimento mega seguro
– Rentabilidade: não precisa render muito, e não tem problema render pouco. O preferencial é apenas que renda + que a poupança.
Poupança 2,10%
Tesouro Selic 2,25%
Conta Remunerada 2,46%
CDB 100% CDI 2,46%
Fundo Trend DI 2,44%
OU SEJA: Dado as melhores opções atuais do fundo de emergência, as que rendem mais são as contas remuneradas e o CDB 100% CDI, atento aos prós e contras:
Tesouro Selic
Pró: teoricamente o investimento de menor risco, já que o seu risco é o risco do país inteiro quebrar
Contra: o resgate só acontece em 1 dia útil
Conta Remunerada
Pró: Facilidade na hora de resgatar (já que o resgate cai direto na conta corrente), rentabilidade ligeiramente maior e resgate em D+0
Contra: o risco é maior que no tesouro
CDB 100% CDI:
Prós e contras: exatamente os mesmos da conta remunerada
Fundo Trend DI:
Pró: mesmo risco do tesouro porém com rentabilidade maior (lembrando apenas que aqui consideramos o fundo como investimento de curto prazo e o impacto do come-cotas é mínimo) e liquidez melhor.
Contra: poucas opções no mercado.
Mas aí você pode questionar:
Ah, Thiago, só que agora a diferença tá pouca! Prefiro deixar na poupança
– O seu raciocínio ATÉ faria sentido se não houvesse um problema: a falsa liquidez da poupança.
– Mas, Thiago, com a Selic rendendo tão pouco, não faz sentido eu mudar pra algo que renda mais?
– Muito cuidado com esse pensamento. Reserva de Emergência não é pra render, é pra te dar segurança.
COISAS MUITO IMPORTANTES PORQUE MUITA GENTE ESCOLHE O INVESTIMENTO ERRADO PRA RESERVA:
– CDBs e LCIs só escolher se forem de LIQUIDEZ DIÁRIA. CDBs e LCIs com taxas que parecem altas (ex: 108% CDI) tem prazos fechados e em muitos casos vc só consegue resgatar no vencimento. MUITO cuidado aqui.
– Tesouro IPCA e Tesouro Prefixado NÃO SERVEM PRA RESERVA DE EMERGÊNCIA.
2) Como ficam os investimentos de renda fixa num geral com a Selic em 3%;
– O problema do Tesouro IPCA e do Tesouro Prefixado, assim como acontece em debêntures e outros investimentos de renda fixa: marcação a mercado.
– Por conta disso, se você carrega um deles como reserva, existe uma possibilidade que vc, quando precisar, acabe resgatando o seu dinheiro com prejuízo.
– PONTO MUITO IMPORTANTE A SER FALADO: quando a Selic estava em 14% lá pra 2016 e começou a cair, a queda na Selic era acompanhada de uma valorização dos títulos IPCA e prefixado no mercado. Isso fazia com que as pessoas ganhassem mais rentabilidade do que o contratado no título, caso vendessem o título antecipadamente.
– Essa lógica de queda na Selic = valorização dos títulos aconteceu sempre de 2016 pra cá, mas é bem possível que não vejamos isso acontecer agora.
Por quê?
1) Quando a Selic estava a 14%, era um consenso que isso era bom. Agora, chegamos no outro extremo do jogo, e já não é mais um consenso que a taxa tão baixa assim é bom pro Brasil. Por conta dessa insegurança a cerca da decisão, e pelo fato de que o mercado está precificando que ela vai subir no futuro, então os preços hoje não necessariamente vão se valorizar.
– E os fundos de investimento?
– É bem possível que eles também sofram esses impactos com a redução da Selic, mas o que está mais impactando os resultados deles agora: também marcação a mercado.
– E a grande verdade é que esses efeitos podem ser vistos em quase todos os investimentos que vc consegue resgatar antes do prazo.
– CDBs/LCIs/LCAs/LCs/etc.
– Por serem investimentos que geralmente você não consegue resgatar, eles não sofrem com a marcação a mercado e o que vai acontecer é que eles vão render justamente o contratado. Apenas cuidado aos investimentos atrelados ao CDI (que vai cair também)